1. Přehled odvětví
Od začátku roku 2026 prošel globální trh s polovodičovými křemíkovými destičkami nejhlubší strukturální změnou za více než tři roky. Po cyklickém poklesu v letech 2023–2024 se trh s destičkami ve druhé polovině roku 2025 začal postupně zotavovat a do Q3 2026 vstoupil do nového vzestupného cyklu.
Klíčový signál:Globální dodávky křemíkových plátků dosáhly v Q2 2026 3 740 milionů čtverečních palců (MSI), což je meziroční nárůst přibližně o 8,2 %-mezi-rokem. Využití kapacity pro 12palcové (300 mm) wafery se obnovilo na více než 92 %, zatímco využití 8 palců (200 mm) dosáhlo 88 %.
2. Úplný-cyklus zvyšování cen
2.1 The Cena Přenos Řetěz
2. čtvrtletí‒Q3 2026 bylo svědkem nebývalé vlny zvýšení cen v celém odvětví waferů:
|
Měsíc |
Událost |
Velikosti oplatek |
Klíčové body |
|
května 2026 |
Shin{0}}Etsu a SUMCO vydaly oznámení o zvýšení cen |
12-palcový |
Nové dlouhodobé{0} smluvní ceny zvýšené o 10‒ 15 %; jako první vzrostly spotové ceny |
|
června 2026 |
GlobalWafers následoval; Čínští výrobci odpověděli |
Převážně 12palcový, následuje 8palcový |
Zing Semi, Lionmicro a další domácí výrobci zvyšovali ceny v tandemu |
|
Konec srpna 2026 |
Bylo dokončeno nové kolo 12palcových kontraktů |
12-palcový |
Nové smluvní ceny vzrostly o dalších 10 %+; 6-palcový / 8-palcový následoval |
2.2 Ovladače Za a Cena Zvyšuje
Toto kolo zvýšení cen se výrazně liší od předchozích cyklů:
- Řidič 1 - Explozivní AI/HPC požadovat. Pokračující rozšiřování pokročilých obalových kapacit CoWoS ze strany TSMC podnítilo silnou poptávku po 12-palcových silikonových vložkách a SOI waferech, takže špičkových waferů je nedostatek.
- Řidič 2 - Zrychlený paměť zotavení. Samsung, SK hynix a Micron běží na plné využití kapacity; jejich nákupy 12-palcových leštěných a epitaxních destiček vzrostly v Q2 2026. meziročně o více než 15 %-
- Ovladač 3 - Trvalý růst energetických zařízení a MEMS.Rostoucí penetrace elektromobilů v kombinaci s poptávkou po průmyslové automatizaci udržela poptávku po 8palcových destičkách odolných. STMicroelectronics, Infineon a další IDM nadále provozují své 8palcové linky při vysokém využití.
- Řidič 4 - Syrový materiál náklady přihrávka-přes. Ceny -polysilikonu a elektronických{1}}plynů vysoké čistoty od konce roku 2025 vzrostly, což způsobilo tlak na hrubé marže výrobců plátků a nevyhnutelné zvýšení cen.
3. Globální krajina oplatek se přetváří
3.1 Japonští výrobci dominují v nabídce
Shin-Etsu a SUMCO společně drží přibližně 50 % celosvětového trhu s křemíkovými destičkami, se zvláště silnou pozicí v oblasti špičkových-12palcových destiček. Obě společnosti pokračovaly v rozšiřování kapacity v roce 2026. Globální rozdělení podílu na trhu:
-
Shin-Etsu
28%
-
SUMCO
22%
-
GlobalWafers
17%
-
Siltronic
12%
-
Zing Semi
5%
3.2 Domácí střídání Zrychluje v Číně
Klíč Trend: Míra soběstačnosti čínských-křemíkových plátků rychle roste. Očekává se, že domácí kapacita 12{6}} waferů v roce 2026 dosáhne 1,5 milionu waferů/měsíc, přičemž míra soběstačnosti se vyšplhá z přibližně 15 % v roce 2023 na více než 25 %.
|
Výrobce |
Umístění produktu |
Nejnovější vývoj |
|
Zing Semi |
12palcové leštěné / epitaxní destičky |
Kapacita fáze II 300 000 waferů/měsíc se zvýšila na 80 %; urychlení kvalifikace zákazníků |
|
Lionmicro |
6‒8 palcové epitaxní destičky |
Rozšíření základny Quzhou dokončeno; 8palcová epi kapacita přesahuje 400 000 waferů/měsíc |
|
Zhongxin oplatka |
12palcové leštěné destičky |
Postupně se uvolňuje nová kapacita továrny Hangzhou; výnosy se stále zlepšují |
|
Zhonghuan vedoucí |
8‒12 palců |
Základní kapacita Yixingu a Jiangsu stále roste |
4. Nabídka-Výhled poptávky: 2026H2‒2027
4.1 Krátký Období (2026H2)
- 12palcové destičky:Využití kapacity a ceny budou stále stoupat. Poptávka po čipech AI je stále v rané fázi; jak se kapacita CoWoS zdvojnásobí, nárůst poptávky po 12palcových waferech bude ve 4. čtvrtletí patrnější.
- 8palcové destičky: Poptávka po automobilovém-třídě a průmyslové-třídě zůstává stabilní, ale sílu oživení spotřební elektroniky je třeba neustále sledovat.
- 6 palců a méně:Celková poptávka stagnuje, což je ovlivněno substitučním efektem polovodičů třetí{0}}generace (SiC/GaN) a rozdílnou poptávkou po tradičních energetických zařízeních.
4.2 Střední Období (2027 Výhled)
Předpověď více makléřů (CITIC, Huatai, Tianfeng):
Očekává se, že globální trh s křemíkovými destičkami v roce 2027 překročí 16 miliard USD s CAGR v letech 2026–2028 přibližně 8‒10 %. Podíl 12palcových waferů stoupne ze současných 68 % na více než 72 %.
4.3 Riziko Faktory na Hodinky
- Geopolitické riziko: Americké kontroly vývozu polovodičových zařízení do Číny se nadále zpřísňují. Od konce roku 2025 omezení
- pokročilá{0}}procesní zařízení byla dále rozšířena, což představuje výzvu pro pořizování zařízení pro domácí 12palcové waferové linky.
- Cyklus zásob volatilita:Navazující závody pokračovaly ve snižování zásob plátků ve 2. až 4. čtvrtletí3 2026, ale zpomalení doplňování zásob je možné, pokud konečná poptávka zaostane za očekáváním.
- Kurz volatilita:Vzhledem k tomu, že japonský jen zůstává slabý, japonští výrobci oplatek mají v mezinárodní konkurenci nákladovou výhodu, což vyvíjí cenový tlak na čínské výrobce.
5. Dopad a doporučení pro zákazníky SiBranch
Jako profesionální dodavatel křemíkových plátků,Mikroelektronika SiBranchdoporučuje zákazníkům, aby se zaměřili na následující:
1. Zámek v Dlouho-Období Zásobování Brzy
Během cyklu zvyšování cen se zákazníkům se stálou spotřebou doporučuje, aby co nejdříve uzavřeli s dodavateli smluvní ceny na 6‒12 měsíců, aby se předešlo volatilitě na trhu.
2. Zaplaťte Pozor na Dummy/Test Wafer Zásobování
V upcyklu je pro IDM a velké slévárny upřednostňována špičková{0}}kapacita primárních destiček. Malé a střední-balírny/zkušební domy mohou využít cenové výhody kvalitních testovacích destiček a regenerovaných destiček; SiBranch může poskytnout kompletní alternativní řešení.
3. Plán Diverzifikované Produkt Čáry
Kromě standardních destiček roste také poptávka po odlišných produktech, jako jsou destičky SOI, destičky s tepelným oxidem a destičky potažené kovem -. Zákazníkům se doporučuje, aby si předem naplánovali diverzifikovaná produktová portfolia.
|
Základní produkty SiBranch
|
Nové růstové kategorie
|
6. Závěr
Trh křemíkových plátků v roce 2026 přechází z „nadměrné nabídky“ na „strukturální nedostatek“. Poptávka-vyspělých{3}}výkonů řízená umělou inteligencí bude hlavním motorem růstu odvětví během příštích 2–3 let, zatímco na pozadí geopolitické konkurence vstupuje budování-soběstačnosti-v čínském průmyslu křemíkových destiček do kritické fáze.
Pro každého účastníka dodavatelského řetězce bude klíčem k vítězství uchopení rytmu tohoto cyklu, zajištění zdrojů na straně nabídky-v předstihu a využití příležitostí v odlišných produktech.
